碳酸锂期货商场产业客户数目稳步进步
发布日期：2025-02-10 09:17 点击次数：70
跟着新动力的发展，碳酸锂价钱资格了剧烈的波动，给碳酸锂产业链企业贪图带来极大的风险，广期所碳酸锂期货的上市，为产业企业提供了风险处治用具。期货日报记者了解到，昔时一年，碳酸锂期货商场规模渐渐增长，产业企业行使期货商场进行风险处治的意愿和身手较上市初期均有了显耀进步，商场深度初步称心了企业的风险处治需求。据了解，咫尺已有66家锂电上市公司明确参与套保业务，较2023年12月末增长186%。同期，在广期所碳酸锂期货的护航下，我国锂电产业的订价谈话权正在渐渐增强。
已有66家锂电上市公司明确参与套保业务
日前，江特电机发布功绩预报称，公司2024年展望亏蚀2.36亿元至2.85亿元。固然贯穿两年亏蚀，但公告明确默示，通过应时开展碳酸锂期货套期保值业务，灵验斥责了碳酸锂价钱下落带来的不利影响。
据了解，现时碳酸锂行业正处于周期下行阶段，碳酸锂价钱已从2023年近60万元/吨的高点，下落到现时8万元/吨下方。业内东谈主士以为，江特电机的期货套保操作是风险处治的一种灵验妙技，通过锁定明天价钱波动风险，平安中枢业务收益，从而在行业价钱波动中占据更主动的位置。
事实上，自广期所2023年7月份上市碳酸锂期货后，锂产业上市公司便积极参与到套期保值当中，尤其是在近两年碳酸锂价钱大幅下降的情况下，期货四肢风险处治用具的属性愈加越过。据期货日报记者装假足统计，收尾咫尺，已有66家锂电上市公司发布公告默示，将积极使用碳酸锂期货用具开展套期保值，较2023年12月末的23家增长186%。同期，碳酸锂期货商场的参与者结构也在不休优化。据了解，2024年，碳酸锂期货一般法东谈主客户日均持仓占比43.86%。举座来看，龙头企业期货商场参与度超50%，产业客户数目及商场参与水平仍在稳步进步。
“碳酸锂四肢锂离子电板的热切原材料，其价钱大幅波动会显耀影响卑鄙电板厂、整车企业、储能系统集成商等的利润水平。当锂价大幅高潮时，结尾产制品售价相对刚性，原材料价钱上即将显耀压缩企业的盈利空间；而锂价大幅下落时，企业前期采购的库存濒临贬值风险。”中国有色金属工业协会策略计划行家李明怡以为，在闲适发展新动力的情况下，公共列国对碳酸锂的需求不时增长。由于公共碳酸锂行业鸠合度较高，主要厂商对卑鄙企业议价身手较强，可按照商场供需情况和坐褥老本的变化挪动价钱，导致碳酸锂价钱大幅波动。碳酸锂的现货订价较为溜达，价钱不公开、不透明，卑鄙企业对原料价钱的风险处治有热烈需求。
“碳酸锂期货不仅不错为碳酸锂厂家提供更多、更优质的销售渠谈，也不错为传统商业商和卑鄙厂家提供更多元化的风险处治形势。”李明怡默示，通过参与碳酸锂期货交游，企业不错锁定明天的采购老本或销售价钱，笼罩商场价钱波动风险。
我国锂产业订价谈话权渐渐增强
比年来，我国凭借公共最圆善的锂电产业链和新动力汽车商场的体量上风，成为公共最大的碳酸锂坐褥国和耗损国。数据泄漏，2023年我国碳酸锂产量和耗损量在公共占比区别为68%和77%。由于我国短缺优质易开采锂矿，锂资源地位与锂电强国地位严重错配，原生锂依赖南好意思、澳大利亚、非洲等地供给。数据泄漏，2023年，我国锂资源对外依存度达到59%。
我国锂资源对外依存度较高，但碳酸锂期货上市前，我国的锂资源订价权与产业发展规模并不匹配。恒久以来，外汇配资国际锂资源商业短缺公允订价基准，锂精矿订价参考海外矿企巨头不按期公开拍卖成交价，无法及时提供准确的价钱信号，在价钱剧烈波动时，成交价判辨滞后，我国锂电企业在入口锂资源议价、计较资源税等方面受此制肘。海外矿企时时以少许矿石拍卖赢得高于现货价钱的成交价，助推现货价钱高潮，提高我国锂资源入口老本，加剧我国锂电产业发展包袱。
最为典型的案例是，在2022年锂价上行历程中，澳大利亚矿商皮尔巴拉矿业（Pibara）屡次举行锂精矿拍卖，显耀助推了锂价高潮。2023年8月，Pibara举行第八次拍卖，在30分钟内收到67次出价，最终成交价较2021年7月初次拍卖涨超4倍。据业内东谈主士测算，国内锂价在50万元/吨以上的高位时，每吨碳酸锂当量的矿石不错给澳大利亚矿企带来跳跃40万元的收入，而其老本不跳跃8万元。
在阶段性供需错配的商场风景下，海外矿产巨头通过高价拍卖、炒作等妙技，强抢中国原材料加工、电板制造和整车坐褥圭表的大部分利润，企图让中国企业沦为上游企业的代工场，给我国新动力电板企业增强公共中枢竞争力带来挑战。
跟着碳酸锂期货商场功能渐渐进展，我国锂产业订价权渐渐增强。最为判辨的对比是，2024年以来，雅宝等海外锂供应商依旧在组织拍卖招标，但每次招标效果基本奴才期货盘面。业内东谈主士以为，从这一丝来看，中国碳酸锂期货照旧在公共碳酸锂订价体系中占据了热切地位。
此外，在碳酸锂期货护航下，国内锂盐企业也不再震悚碳酸锂价钱下落。据了解，2023年四季度以来，矿端订价模式发生周折，从参考历史价钱的长单订价模式周折为参考碳酸锂期货价钱的倒推订价模式，以往锂矿一般以上季均价订价，咫尺多半转形成以期货订价。
“海外矿山订价模式从季度订价裁汰为月度订价，这种周折在碳酸锂下行周期中对卑鄙更为故意，国内锂盐厂商在入口锂矿石时，结算价钱更靠近到港价钱，也更靠近国内现货商场价钱。”上海钢联新动力事迹部锂业分析师郑晓强分析称，这一更变有助于海外商场的原材料价钱更靠近现货商场价钱。同期，受矿山订价模式更变影响，国内以矿石为原料的碳酸锂坐褥老本将大幅下降，从而斥责卑鄙濒临的商场风险。
更为热切的是，跟着我国新动力产业的快速发展和中国商场在公共的影响力不休进步，国内锂电产业的订价谈话权也渐渐增强。“此前锂精矿的订价谈话权主要由上游供应商掌捏，在国内锂盐企业供过于求的情况下，外购矿坐褥锂盐的企业受价钱影响而遴荐减少外采矿量，进而影响到澳矿企业的锂精矿销量。”郑晓强默示，现时锂价下行，海外矿山订价模式的更变使得行业的利润从头分派，更故意于国内以宁德时期为代表的卑鄙锂电企业，助力其进行高新技艺研发和海外商场开导。
此外，碳酸锂期货在广期所上市后，产业企业通过套期保值等形势笼罩价钱下落风险，也增强了国内锂企在国际商业中议价的底气。“有别于国际商业中的长协订价，国内企业大多习尚笔据锂价变动来制定采购策略，现用现买。”真锂计划独创东谈主兼总裁墨科以为，现时国内碳酸锂商场在参考上月报价的同期，也结合广期所碳酸锂期货价钱的变化来联接订价。从这一角度来看，我国碳酸锂期货在国际商场的价钱影响力将渐渐进步。通过参与期货商场，国内企业或者更好地把捏商场价钱动态，进步本人在国际商场的竞争力。（本系列完）